中国精算研究院

精算论坛第137期讲座-吴柏毅(5月18日)

发布时间:2018-05-15 11:47    浏览次数:[]


教育部人文社科重点研究基地中央财经大学中国精算研究院学术活动


精算论坛137讲座-吴柏毅

(518)

 



报告题目AOptimal Post-Retirement PlanningFor Couples with Dependent Mortality

   

报告时间:2018518日(周五)上午10:00—11:00

 

报告人    

吴柏毅, 广东外语外贸大学云山青年学者,香港中文大学系统工程与工程管理学博士。2009年本科毕业于香港中文大学系统工程与工程管理学系,其后留校攻读博士学位并于2014年毕业。2014年至2016年在香港中文大学担任博士后研究员。研究领域为投资组合优化,风险管理,最优化,整数规划等。

 

摘要:This paper proposes amulti-period consumption and portfolio choice model for retired couples withdependent mortality rates. The analysis indicates that the correlation betweenthe mortality rates of spouses affects optimal retirement decisions. We findthat retired couples who consider mortality dependence achieve a higher utilitywith a riskier investment strategy and a smoother utility trajectory. Moreover,the demand for annuities is substantially lower if these couples ignore thedependence of mortality rates. Using the optimal level suggested by our modelas a benchmark, we show that the prevalence of ignorance and indifference aboutmortality dependency observed in reality is one important factor that explainsthe annuity puzzle.

 

 

报告地点:中央财经大学学术会堂南楼506(精算院会议室)

 

 

欢迎各位老师和同学积极参加!