2018年7月2日下午2:30-3:30，华东师范大学钱林义教授应邀在中国精算研究院会议室（学术会堂506）为大家带来了的题为“Valuation of Risk-Based Premium of Private Pension Plan withTermination ”的报告，此次报告是我院第143期精算论坛讲座，周明副院长、池义春研究员、孟辉研究员以及部分研究生参加了本次的讲座。  

   对于确定给付型年金产品，投资风险由发行方承担。当发行方经营不好时，保障受益人可能没法拿到足额的年金。为了保障受益人的利益，美国成立了PBGC（Pension Benefit Guaranty Corporation）公司。年金发起人向PBGC支付保费，在年金公司资不抵债或者基金资产小于未来期望支出一定比例时，PBGC将会接管年金并向保障受益人支付保险金。钱老师通过建立随机模型研究在风险中性测度下PBGC的保费计算问题。他将问题转化为首达时问题，并利用相关技术进行分析。特别是根据实际情况进行参数设置，给出数值分析结果，并研究了数值结果对参数的敏感性。  

   在报告过程中，听众与钱林义教授进行了充分地交流，大家就有关产品特性、投资比例、投资风险大小、长寿风险等问题进行了深入细致地探讨，收获颇丰。