2021年6月21日上午，中国精算研究院邀请到了加拿大多伦多大学X. Sheldon Lin教授做客精算论坛，他为大家带来了题为“Surrogate Model Assisted Nested Simulation for Large Variable Annuity Portfolios”的报告。报告由池义春研究员主持，中国精算研究院的部分师生和国内外同行等60多人参与了此次论坛。

Sheldon首先为大家介绍了变额年金和嵌入式随机模拟的基本概念，紧接着介绍了嵌入式模拟如何应用于变额年金的风险管理中，以及存在的问题及其挑战性。接着，他详细讲解了他们提出的高效嵌入式模拟方法，这种方法可以通过减少变额年金保单选取的数目和风险的模拟场景来降低计算量并且同时保持较高的计算准确性和精确度。然后，他展示了如何将这种嵌入式模拟用于变额年金产品的动态对冲中，包括如何计算Delta，以及如何进行利润和损失分析。最后，Sheldon就大家提出的问题进行了详细地解答。

精算论坛为国内外精算同行进行学术沟通搭建了一个很好的平台。本次论坛让大家对变额年金产品组合的风险管理以及嵌入式模拟方法有了更进一步的了解。