教育部人文社科重点研究基地中央财经大学中国精算研究院学术活动

精算论坛第202期讲座

(2022年7月13日)

讲座主题一：Credit Portfolio Losses of a Low-default Portfolio withMulti-level Risks

摘要：This paper considers a staticstructural model with a low-default portfolio, in which obligors are subject to multi-level risks,categorized as common shock, systematic risk, and idiosyncratic risk. We employ a mixture structure proposed by Bassamboo et al. (2008) to model latent variables. Under the assumption that idiosyncratic risks (1) are mutually independent and regularlyvarying tailed or (2) possess a multivariate regular variationdependence structure, we establish two sharp asymptotic formulas for the tail probability of the credit portfolio loss due to default, which reflect the impact of the tail dependenceamong the idiosyncratic risks.

报告人：杨洋

博士，教授，博士生导师，现任南京审计大学统计与数据科学学院副院长。长期从事金融统计、风险管理与精算学、应用概率论等研究工作。先后主持国家自然科学基金2 项、教育部人文社会科学基金2项、江苏省自然科学基金面上项目4 项、中国博士后科学基金特别资助项目1项和面上项目2 项、江苏省优秀科技创新团队项目1项、江苏省高校自然科学基金重大项目2 项。先后访问美国University of Iowa、香港大学和立陶宛Vilnius University。发表高质量学术论文100余篇，其中SCI 收录72 篇，SSCI收录20篇，包括《European Journal of Operational Research》、《Insurance: Mathematics and Economics》、《Journal of Applied Probability》、《Journal of Theoretical Probability》、《Scandinavian Actuarial Journal》、《ASTIN Bulletin》、《Extremes》、《Journal of Applied Statistics》、《中国科学》等。曾获得江苏省“333 工程”培养对象、江苏省“六大人才高峰”高层次人才、江苏省“青蓝工程”中青年学术带头人、江苏省“数学”重点建设学科负责人、江苏省“统计学”重点建设学科方向负责人等荣誉称号。现任江苏省概率统计学会副理事长、中国工程概率统计学会常务理事、全国工业统计学教学研究会理事、中国优选法统筹法与经济数学研究会量化金融与保险分会理事、中国现场统计研究会风险管理与精算分会理事、江苏省工业与应用数学学会理事。

讲座主题二：Dividend and Capital Injection Optimization with Transaction Cost for Lévy Risk Processes

摘要：The optimal dividend problems have remained an active research field for decades. For an insurance company with reserve modelled by a spectrally negative Lévy process, we study the optimal impulse dividend and capital injection (IDCI) strategy for maximizing the expected accumulated discounted net dividend payment subtracted by the accumulated discounted cost of injecting capital. In this setting, the beneficiary of the dividends injects capital to ensure a non-negative risk process so that the insurer never goes bankrupt. The optimal IDCI strategy together with its value function are obtained. Besides, two numerical examples are provided to illustrate the features of the optimal strategies. The impacts of model parameters are also studied. （This is a joint work with Ping Chen, Yuebao Wang, and Xueyuan Wu）

报告人：王文元

博士，厦门大学数学科学学院副教授、博士生导师。主要研究方向有保险金融数学、概率论与随机过程、随机控制与优化。目前主要研究兴趣有马氏可加过程下的最优控制问题和基于机器学习的随机控制问题。近年来以第一或通讯作者身份在保险精算领域杂志Insurance Math. Econom./Scand. Actuar. J./Eur. Actuar. J.，理论与应用概率领域杂志J. Theoret. Probab./Adv. in Appl. Probab./ J. Appl. Probab./Extremes，随机控制领域杂志J. Optim. Theory Appl.等上发表科研论文40余篇。主持国家自然科学基金项目3项。2017年入选福建省新世纪优秀人才支持计划。

讲座时间：2022年7月13日（周三）上午10:00-12:00

报告地点：腾讯会议（会议ID：128-579-023）

邀 请 人：池义春