2017年6月23日下午1:00-2:00于学术会堂精算会议室506，中国精算研究院邀请到了对外经济贸易大学金融学院金融工程系副教授，金融工程实验室主任冯建芬为大家带来了的题为“可转债的条款分析与双资产可交换债设计”，此次报告是我院第103期精算论坛讲座，我院周明副院长、孟辉研究员、刘敬真副教授以及其他教授、老师、研究生参加了本次的讲座。

在报告中，冯老师首先介绍了可转债和可交换债的一些条款，并强调了可转债和可交换债是固定收益产品中含权最多、最复杂的产品。随后冯老师列举了研究可转债的几种常用的方法和这些方法的优缺点，例如基于最小二乘的蒙特卡洛模拟在模拟十万次是相对比较准确的，但运行效率可能欠佳。进而冯老师介绍了她通过数据模拟得到的赎回和回售这两个灵活的设计条款的不同设计到底会对可转债产生了什么样的影响。最后，冯老师基于可交换债做了简单的补充：可交换债改变了对发行实体的依赖，并从可交换债的创新，条款的设计，价值的评估这几个角度进行了详细的解读和说明。

在冯老师报告的过程中，在座的教师和学生们与报告人对报告中的几个具体的关于基于最小二乘蒙特卡洛模拟技术等问题进行了充分的讨论，关于多个问题点进行了深入细致的探讨。最后，讲座在热烈的氛围中落下了帷幕。

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