为更全面地了解我国个人投资者投资情况，探寻其投资过程中的困境与需求，找到未来投资者金融素养提升方向，中央财经大学保险学院中国财富管理研究中心与亿学学堂联合开展了我国个人投资者投资行为的调查研究，并于2023年8月15日发布了《2022中国个人投资者投资行为分析报告》（以下简称《报告》）。

报告封面

此份《报告》通过问卷和访谈形式，对3000余位个人投资者分别从性别、年龄、城市、年收入、投资选择与投资绩效等方面进行了调研，并梳理其在2022年的投资意识、投资策略、投资收益、投资预期和信息获取方式，归纳出五类典型投资人群画像，为金融及相关领域针对个人投资者开展工作提供参考。

《报告》发现，在经历了2022年投资市场的激荡起伏后，超半数受访者对未来1-2年的投资市场仍持乐观态度，但在行动上将更为谨慎。2022年的金融市场中，超半数投资者的投资风格为稳健型，对明星基金经理、历史高收益基金追捧热情明显回落。在稳健谨慎的投资理念影响下，银行理财、股票、储蓄型商业保险成为2022年个人投资者金融资产配置占比前三的投资工具，群体投资行为趋向低风险、求保障，储蓄型商业保险也因其资金安全性及长期稳定性脱颖而出，倍受青睐。此外，部分个人投资者在2022年通过投资黄金进行避险，也获得了正向收益，而持有公募基金的个人投资者亏损相对严重。

《报告》显示，部分受访者认为系统性投资理财知识的缺乏和激进的心态，是导致亏损的主要原因；部分受访者随着投龄增长对系统的投资理财知识更为重视。从长期来看，知识改变“投运”已为越来越多投资者所接受，金融素养提升的必要性日益凸显。

透过《报告》也可看出，国民金融素养的形成与改善仍旧走在探索的路上，需要群策群力全民推进。如何稳健地穿越充满不确定性的经济周期？如何逐步提升自身的金融素养？如何正确地运用金融知识在投资市场中取得收益？这些问题不仅仅是留给个人投资者的，更是留给监管部门、金融服务机构、教育机构等相关方面的。积跬步，方能至千里，行过充满不确定性的2022年金融市场，投资者与行业上下愈发期待更多积极因素助力重塑市场新秩序，加速居民财富结构的优化与升级。

中国财富管理研究中心主任保险学院陶存文教授指出，个人投资收益稳定增长，既有助于提升人民群众获得感、幸福感、安全感，也意味着居民的高额储蓄得以逐步释放、进而转向消费和投资领域，这也是中国经济不断增长和高质量发展的必要条件。希望以此报告为起点，在未来持续通过对个人投资者投资行为进行分析，促进个人投资者理财市场完善发展，为提升中国居民财富健康和投资者教育的高质量发展作出努力。

保险学院、中国精算研究院院长周桦教授指出，学院将推进系统化、制度化的智库类研究中心建设工作，本次中国财富管理研究中心与亿学学堂的共同研究，联合发布相关报告走出了重要的探索性一步，希望学院未来能在国家战略层面高度，充分结合好产学研各方优势，做出更重要的智库成果，为中国式现代化建设贡献学院的智慧与力量。

撰稿人：陶存文  编辑：薛丽娜  审稿人：王颖