2026年4月18日上午，中央财经大学中国精算研究院第280期精算论坛在我校学院南路校区主教楼201室顺利举行。本次论坛邀请到清华大学数学科学系梁宗霞教授、中国人民大学孟生旺教授、南开大学数学科学学院郭军义教授和北京大学数学科学学院杨静平教授作专题报告。讲座由池义春教授主持，包括北京交通大学、对外经济贸易大学等单位的师生到场聆听报告。

梁宗霞教授以“Equilibria for Time-inconsistent Regular-singular Control Problems”为题作报告。首先，他介绍了时间一致和时间不一致问题的由来及研究进展，特别是时间不一致正则控制问题中的均衡概念。随后，他提出奇异控制问题的均衡框架，并对非指数贴现下的时间不一致奇异控制问题进行了分析与求解。在此基础上，梁老师进一步构建了时间不一致正则—奇异控制问题的均衡理论框架，并结合此新兴方向的研究进展，梳理了若干值得深入研究的关键公开问题。该报告展示了随机控制与优化理论的最新成果，也为相关研究提供了清晰的理论脉络。

孟生旺教授作了题为“巨灾风险的精算统计模型与应用”的报告。孟老师围绕巨灾损失数据建模这一风险管理中的基础问题，系统介绍了PowerBurr分布及其分布族的统计性质、尾部特征及其在回归建模中的应用，并给出了参数估计与模型检验的方法。他指出，常用的Lomax回归模型可视为该模型体系的一个特例。最后，孟教授将相关模型应用于中国地震损失数据，并与其他厚尾分布回归模型进行了比较，结果表明新模型在预测精度上具有明显优势。报告兼具理论深度与现实意义，为巨灾风险管理提供了新的建模工具。

郭军义教授作了题为“Bayesian Adaptive Portfolio Optimization for DC Pension Plans”的学术报告。郭老师围绕部分信息下缴费确定型（DC）养老金基金的最优投资问题展开分析，介绍了如何在包含无风险资产、股票和通货膨胀指数债券的金融市场中，利用贝叶斯方法与滤波理论，将原始的不可观测优化问题转化为完全信息下的优化问题，并进一步借助辅助过程和鞅方法求解含最低消费约束下的最优投资策略。最后，他还比较了在完全可观测市场和常数相对风险厌恶效用框架下的最优投资策略。报告内容兼具严谨的理论推导与鲜明的应用背景，展示了随机过程、金融数学与精算科学交叉研究的前沿进展。

杨静平教授的报告题目为“Asymptotic Diversification Ratio on Value-at-Risk”。杨老师结合团队近期研究成果，围绕投资组合风险价值（Value-at-Risk）的渐近分散化比率展开深入阐述。他分别从多风险情形下VaR的渐近次可加性与超可加性，以及一般聚合风险函数框架下广义分散化比率两个方面，分析了边缘分布不确定性与风险相依结构对风险度量的影响，并给出了具有尾部相依的copula结构下相关指标的界限结果。报告还结合金融数据、风险资本和机动车保险等案例进行了实证分析，充分展示了相关理论在金融保险领域中的应用价值。

报告结束后，参会师生围绕养老金投资中的信息不完全问题、时间不一致控制理论的发展前景、巨灾损失数据的厚尾刻画以及VaR分散化效应的实际应用等内容，与四位资深精算教授展开了热烈讨论与深入交流。本次讲座内容丰富、主题前沿，充分体现了精算学、概率统计、金融数学与风险管理等领域的交叉融合，为师生们带来了高水平的学术分享与研究启发。

（撰稿：齐梦佳；审稿：池义春、王庆焕；编辑：薛丽娜；审核：马冰）