教育部人文社科重点研究基地中央财经大学中国精算研究院学术活动

主题：HYBRID TREE methods in Finance anD INSURANCE

时间：

2017年5月4日， 下午2:00—4:00; 中央财经大学沙河校区3号楼218

2017年5月9日， 下午4:00—6:00；中央财经大学沙河校区（主教406）

2017年5月11日，下午2:00—4:00 中央财经大学沙河校区3号楼123

共计:6小时。

主讲人：Professor Antonino Zanette（意大利乌迪内大学）

Antonino Zanette 意大利乌迪内大学经济与统计学院教授，法国国家信息与自动化研究院（INRIA）创办的金融衍生品定价与风险管理平台PREMIA的学术主管。他的研究领域是数量金融，主要从事二叉树方法等数值方法的设计与优化。他最近提出的混合树方法（Hybrid tree method）解决了很多复杂结构的金融衍生品和保险产品的定价问题，在Insurance：Mathematics and Economics 和 Quantitative Finance

等期刊发表了关于该方法及其应用的一系列成果，这次短期课程他将从基本的树方法开始，深入浅出地和大家讲解他的这一最新的研究成果。

课程简介：

1、Algorithms for option pricing in discrete models.

2、Monte Carlo Methods for European options.

3、Tree methods for European and American options in Black-Scholes model.

4、Convergence orders of binomial methods. Estimating sensitivities.

5、Tree methods and Monte Carlo methods for Exotic options (barrier options, asian options, lookback options, rainbow options).

6、Finite difference methods for the Black-Scholes PDE equation. Tree methods for stochastic volatility.

7、The Hybrid tree methods.

8、The pricing of GLWB Variable Annuities using the hybrid tree methods.

- Bibliography

Notes, books and papers suggested by the teacher.

(责任编辑：网站编辑中央财经大学)