2017年11月3日上午9:30-11:30于学术会堂精算会议室506，中国精算研究院邀请到了华东师范大学紫江青年研究员危佳钦、对外经济贸易大学博士李政宵分别为大家带来了题为“Time-consistent mean-variance asset-liability management withrandom coefficients ”、“基于GB2分布的贝叶斯相依性准备金评估模型”的报告，此次报告是我院第110期精算论坛讲座，我院周明副院长、孟辉研究员、池义春研究员、伍慧玲副研究员、刘敬真副教授以及部分研究生参加了本次的讲座。  

   在危老师的报告中，主要介绍了时间不一致问题的均值-方差准则下资产负债管理问题的一致开环均衡策略。在他的研究中，金融市场由一个银行账户和价格以几何布朗运动刻画的m个股票组成；投资者的负债由由另一个与股票价格相关的几何布朗运动来模拟。在危老师的研究工作中，他首先为均衡策略提供了一个充分的条件（涉及一个FBSDEs系统）。其次，通过求解这些FBSDE，得到了一个盈余和负债的均衡策略。最后他给出了一个用Vasicek模型刻画利率的马尔可夫案例来进一步阐释他所做的工作。  

  李政宵博士所做的研究工作是对未决赔款准备金进行准确评估。他基于GB2分布建立了一种相依性准备金评估模型。他的模型中，首先假设不同业务线的增量赔款服从GB2分布，并在分布的期望中引入事故年和进展年作为解释变量，引入日历年随机效应描述各条业务线之间的相依关系；然后借助贝叶斯HMC方法进行参数估计和未决赔款准备金预测，最后给出了总准备金的预测分布和评估结果。他将他的研究方法应用到两条业务线的流量三角形数据进行实证研究，并与现有其他方法进行了比较。他的实证研究结果表明，基于GB2分布的相依性准备金评估模型对未决赔款准备金的尾部风险和不确定性的考虑更加充分，更加适用于评估具有厚尾或者长尾特征的准备金数据。  

   在报告过程中，听众与两位老师进行了详尽的讨论，大家就有关开环策略与闭环策略的区别、GB2分布的优缺点等问题进行了深入细致的探讨，大获裨益。